中国电子产业的过去和未来（中）

三、中国电子产业链立在新周期时间起始点回望和未来展望中电科产业链的前后左右十年，全世界电子器件产业链向中国内地迁移的脚步仍未停住，产业集聚的前一半是中国内地摸组生产商的兴起，未来十年的后程将以高档摸组、进阶零部件、集成电路芯片、原材料机器设备生产商的迅速发展趋势为基调，在这里全过程中将会迈入诸多集成ic生产商的向中下游企业并购拓宽和服务平台型企业的向上下游企业并购发展趋势，一部分行业很可能由竖直职责分工方式变化为竖直一体化方式，全世界电子器件产业链的销售市场布局也将发生改变。由上文剖析能够见到，未来十年，大陆电子产业链的发展趋势有运用升級、终端设备兴起、国家产业政策扶持，将迈入比“黄金十年”更具有成才品质和发展趋势室内空间的“铂金十年”，大家觉得，今年，电子器件产业链在“三重周期时间”累加危害下将变成新周期时间起始点:

一是5G开发周期全面启动。全世界5G商业已全方位刚开始，现阶段日本、中国和美国5G进度领跑全世界。今年我国5G基站为13万，预估今年做到七十万，同比增长率440%，5G基本建设的推动将进一步促进终端设备和运用的发展趋势和发展，预估今年一月刚开始，5G换置手机潮将宣布拉开序幕。二是国产替代周期时间刚开始加快。伴随着华为手机将供应链管理逐渐迁移至中国，国产芯片及有关电子器件生产商迈入加快成才对话框，通讯、工业生产、轿车等行业也将逐渐对外开放国内电子器件生产商的商品认证，在华为研发工作能力扶持和国家产业政策的促进下，全产业链生产商将进到技术性提高和销售业绩提高周期时间。三是细分化产业链周期时间累加转暖。综合性5G商业推动和产业链库存量水准降低，今年第三季度全世界半导体材料有希望转暖进到补库存量环节;控制面板制造行业经历了历时2年的液晶显示屏扩产和价格波动，供求关联出現边界改进征兆，今年初有希望迈入价钱翻转;MiniLED进到形势周期时间，中下游运用提升推动LED芯片、封裝阶段逐渐进到补库存周期。

四、多要素促进半导体材料国产替代1从华为手机禁运看内地半导体材料自主可控现况

英国对华贸易为的禁运除开为我国重要电子器件生产商出示了进到华为供应链的认证机遇，也对国内供应链管理明确提出了高些的规定。在电子器件大数据产业尤其是半导体材料高宽比职责分工的时期，本身具有强劲的研发能力一样必须依靠国内全产业链生产商进行禁运电子器件的取代。

从华为手机业务流程线状况看来，顾客业务流程层面，智能机AP集成ic、基带芯片已可以完成取代，但射频芯片、存储器、光学镜头、wifi集成ic、无线快速充电技术、手机屏等重要电子元件在不一样水平上依靠海外经销商。

射频芯片行业，世界各国生产商差别比较显著，Murata，Skyworks，Qorvo，Broadcom四家生产商占有了全世界85%之上的市场占有率，日美生产商累计占有全世界98%的市场占有率，中国海思芯片和紫光展锐在3G射频芯片行业具备一定技术性工作能力，但在5G频射和厘米波行业差别很大;存储器行业，三星、美光、海力士占有DRAM销售市场96%的市场占有率，三星、飞利浦、美光、海力士、西数占有NANDFLASH销售市场92%的市场占有率，短时间三星、海力士等日本生产商可以保持交货，中远期长江存储和合肥长鑫可以完成一部分取代，技术实力仍有一定差别;光学镜头行业，三星和sony占有全世界60%的市场占有率，英国生产商在这里行业占较为低，三星和sony可以保持一定阶段的一切正常交货，韦尔股份回收全世界第三大CIS生产商豪威科技有益于中高档商品的国产替代;wifi集成ic行业，海思自研集成ic已在华为旗舰机型上应用，技术性上基础做到国际性领先地位，摆脱了博通wifi半导体技术的垄断性;无线快速充电技术行业，华为手机关键选用日本国瑞萨2019年回收的IDT计划方案，中国生产商在技术实力上已获得一定提升，但仍有一定差别;手机屏行业，华为手机海外经销商主要是三星和LGD，短时间可以保持一切正常交货，国产智能手机显示屏生产商京东方、深天马等已持续变小与三星、LGD的差别，伴随着京东方OLED合格率提高和生产能力释放出来，国内生产商取代发展趋势显著。

除此之外，CpuIP生产商ARM和安卓手机系统生产商Google，均中止了与华为手机协作，在其中，华为手机已得到ARM第八代32/64位指令系统构架永久性受权，华为手机将来的集成ic开发设计均能够在这里构架上开展开发设计，基础具有独立设计方案ARMCpu工作能力。EDA专用工具层面，全世界EDA销售市场大部分被Cadence、Synopsys和MentorGraphics占有，国内生产商尚不具有取代工作能力，在其中MentorGraphics已被西门子PLC回收，将会变成将来一定阶段内的关键取代计划方案。

现阶段，除海思芯片在APCpu、5G基带芯片Cpu等行业进到全世界前例外，内地高档通用性集成ic与海外优秀水准差别较为显著，从华为产业链及5G基本建设有关行业的要求考虑，现阶段技术性工作能力比较基础薄弱的行业集中化在CPU、存储器、FPGA、频射、模拟芯片、分立器件等进阶集成ic商品，相比于消费电子产品端，通讯设备、工业控制系统行业重要电子器件的特性差别更加突显。伴随着闻泰科技、韦尔股份、圣邦股份、北京君正的回收的高品质资产注入，新财产在重要电子器件行业的产出率将加快重要环节国内供应链管理的兴起，细分化行业水龙头生产商将不断获益于国产替代逻辑性的加强和有关产业链政策利好的释放出来。

2国家产业政策促进半导体芯片加快发展趋势

科创板上市明确提出，以半导体材料集成电路芯片为意味着的大数据产业是其重中之重适用的目标，《科创板企业上市推荐指引》确立，新三板创新层理应重中之重强烈推荐七大行业的自主创新公司中，半导体材料集成电路芯片公司排位赛第一。目前为止，已申请科创板上市的156家公司中，半导体材料全产业链企业为27家，占有率约17%，遮盖半导体机械设备、原材料、设计方案、生产制造、封测产业链阶段。

科创板上市看准集成电路芯片等行业，为半导体企业出示了相对性比较宽松的发售自然环境和方便快捷的融资方式，有益于推动中国半导体产业的发展趋势。从资本性支出角度观察，半导体材料做为发展战略产业链，在逆周期仍然能够增加项目投资，2019年，A股发售的半导体芯片企业研发投入累计80亿元，相比于全世界前五半导体材料生产商年平均两千亿元的研发支出经营规模差别显著。因而，科创板上市致力于为很多私营半导体公司出示长期资本适用。

3功率半导体国产替代好时节

功率半导体做为电子系统电磁能变换与电源电路操纵的关键，关键分成输出功率IC和电力电子器件，电力电子器件进一步分成二极管、可控硅、整流管、MOSFET、IGBT等，广泛运用于消费电子产品、工业生产制、通讯、轿车等行业，在其中MOSFET是现阶段市场容量较大的行业。

2017年，我国电力电子器件市场容量做到1495亿人民币，17年市场容量为1611亿人民币，同比增长率7.8%，依据Yole数据信息，17年，我国市场容量全世界占有率做到39%，Yole预测分析2018-今年我国功率半导体市场容量复合增速为7.83%，技术领先全世界销售市场预估增长速度3.4%。

从功率半导体制造行业销售市场布局看来，依据IHS数据信息，英飞凌稳居第一占有率18.6%，安森美其次占有率8.9%，前十大企业累计市场占有率做到58.9%，日本国生产商占有5席，累计占有率做到19.7%。中国国产功率半导体生产能力约为全世界的10%，且以中低端商品主导，供求构造失调。

现阶段，在我国功率半导体生产商商品关键集中化在二极管、可控硅、中底压MOSFET等行业，生产工艺流程完善且具备成本费优点和更短的服务项目响应速度，国产替代过程优良;在髙压MOSFET和IGBT行业，技术性和加工工艺已经逐渐提升，闻泰科技根据回收安世半导体，在汽车功率MOSFET、小数据信号MOSFET及逻辑性元器件行业进到全世界第一梯队，有希望变成国内高档电力电子器件的领先者。